「日本ではいつ承認されるの？」
「承認されたら価格はどう動く？」
こんな疑問に答えます。
結論、日本ではまだビットコインETFは承認されていませんが、米国での導入が市場に与えた影響を踏まえると、今後日本でも議論が進む可能性が高いです。
とはいえ、ETFが承認されたからといって、すぐに価格が上がるとは限りませんよね。
そこで、本記事では ビットコインETFの基礎知識、日本の承認状況、導入に向けた準備すべきこと を詳しく解説します。
本日のテーマ
海外のビットコインETFの影響と市場の反応
日本での導入はいつ？承認の条件を考察
では、詳しく見ていきましょう。
ビットコインETFとは？仕組みと特徴
まず、そもそも「ビットコインETFとは何か？」について簡単に解説します。
ビットコインETFとは？
ETF（Exchange Traded Fund、上場投資信託）は、特定の資産や指数に連動する投資商品 のこと。
ビットコインETFは、その名の通り 「ビットコインの価格に連動するETF」 です。
ETFが承認されることで、証券口座でビットコインに投資できるようになる というのが最大のポイント。
つまり、これまでのように取引所で現物を買うのではなく、株のように簡単にビットコインに投資できる わけですね。
これまでのビットコイン投資
→ 仮想通貨取引所で購入し、ウォレットで管理する必要があった
ETFを使ったビットコイン投資
→ 証券口座で簡単に取引でき、機関投資家も参入しやすい
要するに、「ビットコイン投資のハードルが一気に下がる」 というのがビットコインETFの最大のメリットです。
ビットコインETFの影響：海外市場の反応をチェック
ビットコインETFは、すでに米国やカナダなどで取引が開始されています。
その影響を見てみると、ETF導入後の市場の動きが参考になりますね。
米国のビットコインETFの影響
2024年1月、米国でビットコイン現物ETFが承認 され、複数のETFが取引を開始しました。
代表的なETFには
✔ フィデリティ（FBTC）
✔ グレースケール（GBTC）
これらのETFが市場に登場したことで、機関投資家の資金流入が進み、ビットコイン市場の流動性が向上 しました。
承認後の価格変動
ETFの承認直後、ビットコイン価格は大きく上昇しました。
しかし、その後 短期的な利益確定売り もあり、一時的に価格は調整。
過去の事例を見ても、ETF承認直後はボラティリティが高まりやすい のが特徴です。
✔ その後 → 「利益確定売り」で一時下落
✔ 中長期的には上昇トレンド
たとえば、2004年にゴールドETF（GLD）が承認 された際も、最初の1年間は乱高下しながらも最終的に大きく上昇しました。
長期的な影響
短期的なボラティリティはあるものの、ETFの登場により 機関投資家の資金流入が進み、ビットコイン市場が安定化 する可能性が高いです。
✔ 市場の流動性向上で安定した価格推移
✔ 長期的には上昇トレンドを形成する可能性が高い
要するに、「短期的な乱高下はあるが、ETF導入による長期的なメリットは大きい」 ということですね。
日本でのビットコインETF承認はいつ？
では、日本ではビットコインETFがいつ承認されるのでしょうか？
現時点では、日本での承認時期は未定ですが、いくつかのポイントを押さえておく必要があります。
日本でのビットコインETF承認の条件
日本でETFが承認されるためには、以下のような条件が考えられます
✔ ビットコイン市場の安定化
✔ 海外市場での取引実績の蓄積
日本の金融庁は、仮想通貨に対して慎重な姿勢 を取っています。
特に、投資家保護の観点 から、ETF承認には厳しい条件が求められる可能性があります。
日本の仮想通貨市場の現状
現在、日本では仮想通貨取引所を通じた取引が主流ですが、
ETFが承認されれば、証券口座で仮想通貨に投資できるようになる ため、投資の裾野が広がります。
✔ 証券会社を通じた取引で、より安定した市場形成が期待できる
つまり、「日本でのETF承認には時間がかかるが、承認されれば投資環境が大きく変わる」 ということですね。
日本のビットコインETF導入に向けた準備と今後の展望
ここまで、ビットコインETFの仕組みや海外市場の影響、日本での承認可能性について解説しました。
では、日本でのETF導入に向けて、今からどんな準備をしておくべきなのでしょうか？
ビットコインETFが日本で承認される前に準備すべきこと
日本でのビットコインETF導入に備えて、今から準備しておくべきポイントをまとめました
① 証券口座を開設しておく
ビットコインETFが承認されれば、取引できるのは仮想通貨取引所ではなく証券会社 になります。
そのため、事前に ETFを取り扱う可能性が高い証券口座 を開設しておくのがベストです。
おすすめの証券会社
- 楽天証券 → 取扱商品の多さと使いやすさが魅力
- SBI証券 → 手数料の安さとNISA・iDeCoとの相性◎
ETFが承認された後に慌てて口座を開設するのは遅いので、今のうちに準備しておきましょう。
② 現物のビットコイン投資を始めておく
日本でのETF承認を待っている間に、現物のビットコインを少額から積立する のも1つの選択肢です。
✔ 月1万円など積立投資でリスクを分散
✔ ビットコインの値動きを学ぶために少しでも触れてみる
ETFが承認されるかどうかに関わらず、ビットコインの投資知識を深めることは重要です。
今のうちに 現物投資を経験しながら、ETF登場後の投資判断に備えましょう。
③ ビットコインの税制と投資戦略を理解しておく
ビットコインの現物取引とETFでは、適用される税制が異なる可能性 があります。
現時点では、ビットコインの売買益は 「雑所得（総合課税）」 として扱われ、最大税率が 55% にもなります。
一方、ETFとして取引される場合、株式と同じ「分離課税（20.315%）」が適用される可能性 があります。
つまり、税制面ではETFの方が有利になる可能性がある ということですね。
ETF導入後に最適な投資戦略を立てられるよう、今のうちに税制についても理解を深めておきましょう。
ビットコインETF承認後の投資パターンは？今後の相場の展望は？
では、日本でETFが承認された後、どんな投資方法を取るべきなのでしょうか？
① 短期トレード（短期～数週間）
ビットコインETFが承認された直後は、市場の期待感によって短期的に価格が大きく変動する 可能性が高いです。
短期トレードのポイント
✔ 買いの勢いが続く場合、短期トレンドフォロー
✔ 利益確定売りが出たら、一時撤退し再エントリーを狙う
とはいえ、短期トレードは初心者には難易度が高いため、リスク管理ができる人向けですね。
② 中期ホールド（数ヶ月～1年）
ETF承認後の価格の落ち着きを見ながら、中期的な成長を狙うパターン です。
中期投資のポイント
✔ 価格が下がったタイミングで積立投資する（ドルコスト平均法）
✔ S&P500など他の投資資産との相関性を考えながら分散投資
短期の値動きに惑わされず、数ヶ月〜1年のスパンでじっくり投資する のがポイントですね。
③ 長期ガチホ（3年以上）
最も王道の戦略が、長期的にビットコインを保有する ことです。
過去のデータを見ても、長期的にはビットコインの価値は上昇傾向にあります。
長期投資のポイント
✔ 定期的に積立投資を行い、リスクを分散する（ドルコスト平均法）
✔ ビットコインの供給減（半減期後の影響）を意識する
特に、2024年4月にビットコインの半減期 が発生しました。
半減期は、ビットコインの新規供給量が減るイベント なので、長期的な価格上昇の要因になりやすいですね。
ビットコインETFとS&P500の関係 ポートフォリオ戦略
ビットコインETFの登場により、S&P500との相関性が強まる可能性もあります。
S&P500との組み合わせ投資
✔ リスク分散のため、NISA・iDeCoと組み合わせる
✔ S&P500が下落したときに、ビットコインの価格がどう動くかを分析する
S&P500とビットコインを組み合わせることで、ポートフォリオのリスク分散が可能になりますね。
まとめ 日本でのビットコインETF導入に向けた準備
ここまでの内容を整理すると、次のような結論になります
- 日本ではビットコインETFはまだ未承認（今後の議論に期待）
- 米国ではETF承認後に価格が乱高下したが、長期的には安定化
- 日本での承認に備え、証券口座の開設やビットコイン積立を検討する
- ETF承認後は、短期・中期・長期の投資方針を決めるのが重要
「ビットコインETFの影響を見極めつつ、適切な投資戦略を考える」ことが重要ですね。
興味がある人は、ビットコイン投資をS&P500と組み合わせながら、適切なポートフォリオを構築 してみてください！